אלטשולר 6F קרן ממונפת

אלטשולר שחם (6F) – קרן ממונפת היא קרן נאמנות פתוחה רגילה בניהול אלטשולר-שחם, המסווגת בקטגוריית "ממונפות ואסטרטגיות" ובכותרת הראשית "ממונפות בסיכון גבוה". הקרן מנוהלת באופן אקטיבי, ומנהל הקרן משקיע את נכסיה לפי שיקול דעתו, בכפוף להוראות הדין החלות על קרן ממונפת. הקרן היא גם קרן בלתי מוגבלת בני"ע חוץ, ולכן יכולה להחזיק חשיפה מהותית לנכסים ולשווקים מחוץ לישראל. לקרן לא נקבע נכס ייחוס, מאחר שהיא מוגדרת כקרן גמישה; לכן היא אינה קרן מחקה ואינה עוקבת אחר מדד מסוים. מדיניות ההשקעות מאפשרת חשיפה מרבית גבוהה במיוחד: פרופיל החשיפה הוא 6F, כלומר חשיפה למניות מעל 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפה למט"ח מעל 200%. הקרן עשויה להשתמש בנגזרים וליצור חשיפה לנכסי בסיס הנסחרים בחו"ל. בנוסף, הקרן אינה מגבילה חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה, לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל בכפוף לחריגים המפורטים במדיניות, וכן לחשיפות אשראי מסוימות לתאגידים בנקאיים או ברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה, במסגרת מגבלות כמותיות שנקבעו. מדובר בקרן המתאימה למשקיעים המבינים סיכון גבוה, מינוף ותנודתיות משמעותית.