ארכיון הכתבות על שוק הקרנות והמאקרו הישראלי — ממוין לפי תאריך. (5)
לקראת פרסום מדד המחירים, השוק המקומי בוחן מחדש כמה סיכון ריבית נכון לקחת בתיק. למי שמחזיק קרנות אג״ח, זה זמן טוב לבדוק אם הפיזור בין מסלולי פדיון קרובים וארוכים עדיין מתאים לסביבת האינפלציה.
גיוסי חוב שזוכים לביקוש ער מאותתים שהמשקיעים עדיין מוכנים לתת אמון במנפיקים חזקים גם בתקופה תנודתית. עבור מחזיקי קרנות אג״ח קונצרני, כדאי להשוות אם הקרן נוטה למח״מ ארוך, לפדיון מוגדר או לפיזור רחב יותר.
העליות האחרונות בתל אביב הגיעו בעיקר מהפיננסים, עם דחיפה בולטת מצד מניות הבנקים והביטוח. מי שמחזיק קרנות מנייתיות מקומיות צריך לבדוק עד כמה החשיפה הסקטוריאלית שלו באמת נהנתה מהמהלך הזה.
התחזקות השקל משנה את התמונה למשקיעים עם חשיפה לחו״ל וגם לחברות ישראליות שמוכרות בדולרים. זה רגע טוב לבדוק אם הקרן שלכם מגודרת מטבע, נהנית מחשיפה דולרית, או דווקא רגישה לשחיקת מטבע בהכנסות היצואנים.
התרחיש המאקרו עדיין שברירי, וכשאי-הוודאות הגלובלית עולה, המשקיעים נוטים לחפש מחדש עוגנים סולידיים וצמודי מדד. מי שמחזיק קרנות אג״ח צריך לבדוק אם יש לו מספיק הגנה לאינפלציה ולתנודות חדות בציפיות השוק.