קסם אקטיב מדינה -AA ומעלה

קרן נאמנות פתוחה רגילה של KSM המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי בישראל, עם דגש על אג"ח מדינה ו/או אג"ח בדירוג AA ומעלה. לפי מדיניות ההשקעות המפורטת בדוח, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ייחשפו לאג"ח הנסחרות בארץ שהונפקו בידי המדינה או בערבותה, לרבות מק"מ, ו/או לאג"ח בדירוג AA ומעלה או דירוג מקביל. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות ואינה יוצרת חשיפה למט"ח, ולכן פרופיל החשיפה שלה הוא 00. נכס הייחוס של הקרן הוא סל משוקלל הכולל את מדדי Tel Gov Shekeli 2-5, Tel Gov CPI-Linked 2-5 ו-Index AA and Up Balanced, במשקלים של 40%, 35% ו-25% בהתאמה. בנוסף, הקרן קובעת מגבלות אשראי ברורות, לרבות הימנעות מחשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולמזומנים ופקדונות אצל גופים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה, בכפוף לחריגים המפורטים במסמך. הקרן מיועדת למשקיעים המחפשים חשיפה סולידית יחסית לאפיק האג"ח המקומי, ללא רכיב מנייתי וללא חשיפת מטבע חוץ.