הראל מחקה ת״א- ביטוח

קרן מחקה פתוחה של הראל, שמטרתה להשיג תוצאות הנגזרות משיעור השינוי במדד TA Insurance. לפי התשקיף, נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א-ביטוח, במשקל של 100%, והוא מחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR) על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקרן מסווגת כקרן מניות בארץ, בענף הביטוח, ופרופיל החשיפה שלה הוא 4A, כלומר חשיפה מרבית למניות עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפה למט"ח עד 10%. הקרן אינה מוגדרת כקרן ממונפת או כקרן חשיפה הפוכה, אלא כקרן מחקה בהתאם למדיניות ההשקעות שלה. בתשקיף מצוין כי ייתכן שתהיה חשיפה למטבע חוץ עקב תקבולים ממניות הכלולות במדד, כגון דיבידנדים, מניות הטבה וזכויות. עוד נקבע כי איזון הקרן הוא יומי. הקרן פטורה ממס לפי מסלול המס שלה, אינה מתחייבת לחלק תשלומים, ויחידותיה מוצעות ללא הגבלה. מדובר בפתרון פסיבי למי שמבקש חשיפה ממוקדת לענף הביטוח בישראל באמצעות מעקב אחר מדד ייעודי של הבורסה.