קסם KTFמש תא 125 S&P500ממ

הקרן היא קרן מחקה פתוחה בניהול קסם קרנות נאמנות, שנועדה להשיג תוצאות הדומות ככל האפשר לשיעורי השינוי של נכס מעקב משולב המורכב משני מדדי מניות. מחצית מנכס המעקב מוקדשת למדד TA-125, מדד מניות מקומי של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס ובשקלים. המחצית האחרת מוקדשת למדד S&P 500 - NTR, מדד מניות אמריקאי של S&P Dow Jones Indices, המחושב כמדד השקעה נטו ממס בדולרים. לכן הקרן משלבת חשיפה לשוק המניות בישראל עם חשיפה לחברות גדולות הנכללות במדד S&P 500 בארצות הברית, במשקל יעד של 50% לכל מדד. מנהל הקרן מבצע איזון חודשי של הנכסים ביום חישוב המחירים האחרון בכל חודש, כדי לשמור על משקלי המדדים שנקבעו. נוסף על כך, הקרן מבצעת איזון מיידי במצבים שנקבעו במדיניות ההשקעות כאשר חלים שינויים מהותיים במדדים או במשקליהם. מדיניות הקרן כוללת נטרול מלא של חשיפת המטבע, כאשר חשיפת המטבע הזר לא תעלה בערך מוחלט על 10% משווי נכסי הקרן. פרופיל החשיפה שלה הוא 4A, והיא יכולה להגיע לחשיפה מנייתית של עד 120% מנכסיה.