קרנות איריות

הן זמינות בישראל באמצעות הפצה מקומית ומאפשרות חשיפה לקרנות בית גלובליות (BlackRock, Invesco, Vanguard) בלי לעבור ברוקר זר.

היתרון העיקרי שדוחף משקיעים אל הקטגוריה הוא יעילות מס: אמנת המס בין אירלנד לארה״ב מטילה רק 15% מס במקור על דיבידנדים אמריקאיים שמגיעים לקרן אירית — מחצית מהשיעור שחל ישירות על משקיע ישראלי שמחזיק מניות אמריקאיות בלי קרן. החיסכון המצטבר מתבטא בעשרות נקודות בסיס בשנה לקרנות גדולות.

ההבחנה הפנימית בקטגוריה היא לפי החשיפה הבסיסית של הקרן הספציפית — קרנות איריות זמינות לכל קטגוריות הנכסים: מדדי מניות גלובליים, סקטורים, אג״ח, סחורות. הבחירה אינה ׳קרן אירית או לא׳ אלא ׳איזו חשיפה אני רוצה ובאיזה בית קרנות׳.

דמי הניהול בקטגוריה לרוב נמוכים בהשוואה לקרנות מחקות מקומיות, אבל יש לזכור שהם מספרים רק חלק מהסיפור — לעיתים יש דמי הפצה משולבים, הוצאות תפעוליות נוספות (TER) וקושי בנזילות בעת תנודתיות שוק. כל אלו צריכים להיכנס לחישוב העלות הכוללת.

הקטגוריה מתאימה למשקיע פרטי מתוחכם או למשקיע מוסדי שמודע ליתרונות המס ומוכן להתעסק עם המורכבות הנוספת. למשקיע שמעדיף פשטות, מחקה ישראלית מספקת חשיפה דומה עם פחות מורכבות, אך במחיר מס גבוה יותר.