קסם אקטיב אג״ח מדינה

קרן קסם אקטיב (0B) אג"ח מדינה היא קרן פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באיגרות חוב ממשלתיות ישראליות ובמק"מ. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו לאג"ח הנסחרות בישראל שהונפקו בידי המדינה ו/או בערבותה, ולפחות 85% מהנכסים יושקעו באיגרות חוב של מדינת ישראל קצרות יחסית, באיגרות חוב בדירוג הגבוה ביותר עם יתרת חיים קצרה, ו/או בפיקדונות. הקרן מנוהלת באופן אקטיבי, אך נכס הייחוס שלה מורכב משילוב של שני מדדי אג"ח ממשלתיים של הבורסה בתל אביב: 50% מדד תל גוב-מק"מ ו-50% מדד תל גוב-צמודות 0-2, שניהם במדד השקעה ברוטו ממס. הקרן שואפת לפעול בתחום אג"ח מדינה מקומי קצר-בינוני, תוך שמירה על מגבלות מח"מ: עד שנה בתיק הלא צמוד ועד שנתיים בתיק הצמוד. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות, וחשיפת המט"ח שלה מוגבלת. בנוסף, הקרן מגבילה חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל ברמות דירוג נמוכות, ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה.