אנליסט אסטרטגיות

אנליסט (5C) אסטרטגיות היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המסווגת בקטגוריית "ממונפות ואסטרטגיות" ובכותרת ראשית "אסטרטגיות (לא ממונפות)". הקרן אינה קרן מחקה, אלא קרן המנוהלת באופן אקטיבי, כאשר לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסיה יהיו חשופים למניות. מדיניות הקרן מאפשרת בניית אסטרטגיות השקעה מגוונות, לרבות שימוש במינוף וביצירת פוזיציות שורט על מדדים כנגד בחירת האחזקות בתיק. חשיפת הקרן למניות יכולה להגיע עד 200% מהשווי הנקי של נכסיה, וחשיפת המט"ח מוגבלת לעד 50% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא "מניות כללי" בשוק המקומי, באפיק מניות, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), במשקל של 100% מנכס הייחוס. בנוסף, הקרן רשאית להיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולחוב של מנפיקים נטולי זיקה לישראל, בכפוף למגבלות שנקבעו במדיניות. החשיפה לניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות העוקבות אחר מדד זר או סחורה, מטבע חוץ ונגזרים הנסחרים בחו"ל מוגבלת יחד לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן.