מגדל אסטרטגיות אג״ח מדינה

קרן מגדל (0A) אסטרטגיות אג"ח מדינה היא קרן פתוחה רגילה בקטגוריית אסטרטגיות, המתמקדת באגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל. מנהל הקרן מפעיל אסטרטגיות מסחר שונות באג"ח ממשלתי, לפי שיקול דעתו, על פני נכסי בסיס מגוונים כגון מדדי אג"ח ממשלתי, אג"ח ממשלתי צמוד מדד, אג"ח ממשלתי שקלי לא צמוד ואג"ח ממשלתי הנסחר בחו"ל. בין האסטרטגיות האפשריות: ניצול עיוותים לאורך עקום התשואות, יצירת פוזיציות לונג ושורט, והעדפת אג"ח ממשלתי הנסחר בחו"ל על פני אג"ח דומה הנסחר בישראל. הקרן אינה מתחייבת להפעיל אסטרטגיה מסוימת בכל עת, ולכן היקף החשיפה והמאפיינים עשויים להשתנות מתקופה לתקופה. לפי מדיניותה, החשיפה לאג"ח ממשלתי בארץ ו/או בחו"ל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בה חשיפה למניות, והחשיפה למט"ח מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי. בנוסף, הקרן לא תיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד תל גוב-כללי, מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), שמחושב בש"ח ונערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב.