קסם אקטיב אגח חול מנוטרל

קרן קסם אקטיב (1A) אג"ח חו"ל מנוטרלת מט"ח היא קרן פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באיגרות חוב הנסחרות בחו"ל, תוך שמירה על חשיפה נמוכה למניות ולמטבע חוץ. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה לאג"ח חו"ל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח חו"ל לא תעלה על 25%. החשיפה למניות מוגבלת לעד 10% והחשיפה למט"ח מוגבלת לעד 10% ומשמשת לצרכים תפעוליים בלבד, כך שהקרן מוגדרת כמנוטרלת מט"ח. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 90% מדד iBoxx USD Liquid Investment Grade Top 30 Index - GTR, מדד אג"ח זר בדולר ארה"ב של IHS Markit, ו-10% מדד S&P 500 - NTR של S&P Dow Jones Indices LLC. בהתאם לכך, הקרן פועלת באוריינטציה של אג"ח חו"ל בדירוג השקעה, עם רכיב מנייתי משלים מצומצם. בנוסף, הקרן מגבילה חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, ומשקיעה את יתרת הנכסים לפי שיקול דעת מנהל הקרן.