קסם אקטיב אגח חול מנוטרל

קרן נאמנות פתוחה רגילה של KSM Active, המתמקדת בעיקר באג"ח הנסחר בחו"ל תוך נטרול חשיפת מט"ח לצרכים תפעוליים בלבד. לפי מדיניות ההשקעות המלאה, החשיפה לאג"ח הנסחר בחו"ל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בעוד שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח חו"ל מוגבלת ל-25%. בנוסף, החשיפה למניות מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וגם החשיפה למט"ח מוגבלת לעד 10% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 90% למדד iBoxx USD Liquid Investment Grade Top 30 Index - GTR ו-10% למדד S&P 500 - NTR. סיווג הקרן לצורך פרסום הוא אג"ח בחו"ל, ובכותרת הראשית היא מוגדרת כאג"ח מוגנת מט"ח. הקרן מוגדרת כבלתי מוגבלת בני"ע חוץ, אך אינה מסומנת כקרן מחקה, ממונפת או חשיפה הפוכה. למשקיעים המחפשים חשיפה עיקרית לאיגרות חוב זרות בדירוג השקעה, עם רכיב מנייתי מוגבל ועם דגש על צמצום חשיפת מטבע חוץ, הקרן מציגה מסגרת השקעה ברורה ומוגדרת.