קסם אקט אג״ח מדינה

קרן קסם אקטיב (0A) אג"ח מדינה ללא מניות היא קרן פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח הישראלי, עם דגש מהותי על אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל או בערבותה, לרבות מק"מ. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו לאג"ח מדינה ישראליות, בעוד שהיתרה מנוהלת באופן אקטיבי לפי שיקול דעת מנהל הקרן. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות כלל, ולכן פרופיל החשיפה שלה הוא 0A: ללא חשיפה מנייתית ועד 10% חשיפה למט"ח. בנוסף, הקרן אינה נחשפת לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, ומגבילה חשיפה לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל, למעט בדירוגים גבוהים במיוחד. נכס הייחוס של הקרן הוא סל משוקלל של שלושה מדדי אג"ח מקומיים של הבורסה בתל אביב: תל גוב-שקלי 2-5 במשקל 37.5%, תל גוב-צמודות 2-5 במשקל 37.5%, ותל בונד מאגר במשקל 25%. כל המדדים מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס (GTR) ובשקלים. הקרן מסווגת בקטגוריית אג"ח בארץ – מדינה, ובכותרת הראשית אג"ח מדינה כללי – ללא מניות.