MTF מח S&P 500Momentumממ

קרן זו היא קרן מחקה פתוחה של מגדל, שמטרתה להשיג תוצאות הנגזרות משיעור השינוי במדד S&P 500 Momentum Index, המחושב בדולר ארה"ב, תוך נטרול השפעת השינוי בשער החליפין דולר/שקל. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, בקטגוריית מניות גיאוגרפי – מנוטרלת מט"ח, ומתמקדת בשווקים מפותחים באמריקה. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד S&P 500 Momentum במשקל 100%, כפי שמחושב כמדד השקעה נטו ממס (NTR), עם טיקר SP500MUN, ונערך על ידי S&P Dow Jones Indices LLC. איזון הקרן הוא יומי. בהתאם למדיניותה, מנהל הקרן פועל לנטרול חשיפת המט"ח כך שהחשיפה למטבע חוץ תשמש לצרכים תפעוליים בלבד ותישאר בטווח של מינוס 10% עד פלוס 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן עשויה להחזיק ניירות ערך זרים, אופציות חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, וכן ליצור חשיפה לנכסי בסיס בחו"ל באמצעות נגזרים. לצד זאת, נקבעו מגבלות אשראי ושמרנות, ובהן היעדר חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי מחוץ לקבוצת הסיכון הראשונה.