מגדל אינפלציה מדינה

קרן מגדל (1B) אינפלציה מדינה היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באיגרות חוב של מדינת ישראל הצמודות למדד המחירים לצרכן. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח ממשלתיות צמודות מדד הנסחרות בישראל. יתרת הנכסים יכולה להיות מושקעת, בכפוף למגבלות הקרן והדין, במזומנים, פיקדונות, נכסים המותרים לקרן כספית ללא קונצרני ונכסים נוספים שאינם אג"ח ממשלתיות צמודות, עד שיעור של 25% מהנכסים. הקרן רשאית להיחשף למניות בשיעור של עד 10% ולמטבע חוץ בשיעור של עד 30%, בהתאם לפרופיל החשיפה 1B. בנוסף, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה יחד עם אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל מוגבלת לעד 10%. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד תל גוב-צמודות 2-5, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR) ומפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב. בפועל, הקרן מסווגת בתחום אג"ח בארץ – מדינה, ובקטגוריית אג"ח מדינה צמוד מדד עם עד 10% מניות.