י.ל. 10/90 ערך

קרן י.ל. 10/90 ערך היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המסווגת כקרן אג"ח כללי בארץ עם חשיפה מנייתית של עד 10% וחשיפה למט"ח עד 30% (פרופיל חשיפה 1B). מדיניות ההשקעות שלה מתמקדת בעיקר באגרות חוב, פיקדונות ומזומנים: לפחות 90% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח, פיקדונות או מזומנים, ומתוכם לפחות 75% מהשווי הנקי יהיו חשופים לאגרות חוב הנסחרות בישראל. החשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם אג"ח הנסחרות בארץ מוגבלת ל-25% מהנכסים. מנהל הקרן רשאי לנוע בין סוגי אג"ח שונים, לרבות אג"ח מדינת ישראל, מק"מ, אג"ח של מדינות זרות, אג"ח קונצרניות בישראל ואג"ח קונצרניות מחוץ לישראל. רכיב המניות מוגבל לעד 10%, ולפחות מחצית מהחשיפה המנייתית צריכה להיות במניות ערך. מניות ערך מוגדרות לפי מודל פנימי של מנהל הקרן, הבוחן בין היתר מכפיל הון, מכפיל רווח ומכפיל מכירות ביחס למדד ת"א 125, ועשוי לכלול פרמטרים נוספים לפי החלטת ועדת ההשקעות. לקרן נכס ייחוס מסוג All-Bond כללי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR).