דולפין 20/80

דולפין (2B) 80/20 IL היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המנוהלת בידי איילון קרנות נאמנות בע"מ, כאשר ניהול תיק ההשקעות מבוצע בידי דולפין 1 השקעות בע"מ. הקרן פועלת באסטרטגיית 20/80 מקומית: לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסיה יהיו חשופים יחד לאיגרות חוב, מזומנים בש"ח ופיקדונות שקליים, ומתוך זה לפחות 75% יושקעו באיגרות חוב הנסחרות בישראל. לצד זאת, החשיפה למניות מוגבלת לעד 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 80% למדד אג"ח מקומי מסוג All-Bond כללי ו-20% למדד מניות מקומי כללי, שניהם במדדי השקעה ברוטו ממס (GTR). בהתאם לכך, הקרן מכוונת לתמהיל של רכיב אג"חי דומיננטי לצד רכיב מנייתי משלים. לקרן פרופיל חשיפה 2B, כלומר חשיפה מרבית של עד 30% למניות ועד 30% למט"ח, אך בפועל נקבע גם כי סך החשיפה לניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, מדדים זרים, סחורות, מטבע חוץ ונגזרים על נכסי בסיס בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי. בנוסף, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולחברות נטולות זיקה לישראל מוגבלת, ואין בה חשיפה לסיכון אשראי של בנקים וברוקרים מחוץ לקבוצת הסיכון הראשונה.