הראל 20/80

הראל (2B) 80/20 IL היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המנוהלת בידי הראל קרנות נאמנות בע"מ, הפועלת באסטרטגיית אג"ח כללי בארץ עם רכיב מנייתי מוגבל. מדיניות ההשקעות של הקרן קובעת כי החשיפה לאגרות חוב, מזומנים ופיקדונות יחד לא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, כאשר החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75%. לצד זאת, החשיפה למניות יכולה להגיע עד 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה למטבע חוץ עד 30%. נכס הייחוס של הקרן הוא תיק משוקלל המורכב מ-80% מדד All-Bond כללי באפיק האג"ח המקומי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), ומ-20% מדד ת"א 125, גם הוא במדד השקעה ברוטו ממס (GTR). מדד ת"א 125 נערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ומסומן בטיקר TA-125. הקרן מסווגת כ"אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות" ובעלת פרופיל חשיפה 2B, כלומר עד 30% חשיפה למניות ועד 30% חשיפה למט"ח. בנוסף, הקרן מוגדרת כקרן בלתי מוגבלת בני"ע חוץ, כך שמנהל הקרן רשאי לשלב גם ניירות ערך זרים ונגזרים בחו"ל, בכפוף למגבלות המדיניות והדין.