הראל 20/80

קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, המסווגת כקרן אג"ח בארץ - כללי, עם חשיפה למניות של עד 20% לפי מדיניות ההשקעות. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 80% All-Bond General באפיק אג"ח מקומי ו-20% מדד TA-125 באפיק מניות מקומי, שניהם בחישוב ברוטו ממס. לפי מדיניות הקרן, החשיפה לאגרות חוב, מזומנים ופיקדונות יחד לא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75%. החשיפה למניות לא תעלה על 20%, והחשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 30%. הקרן מוגדרת בפרופיל חשיפה 2B, כלומר עד 30% מניות ועד 30% מט"ח, אך מדיניות ההשקעות בפועל מציבה תקרת מניות של 20%. הקרן אינה קרן מחקה, אינה ממונפת ואינה בעלת חשיפה הפוכה. עוד מצוין כי הקרן היא בלתי מוגבלת בני"ע חוץ, אינה מתחייבת לחלק תשלומים, ומסלול המס שלה הוא פטורה. מדובר בקרן המתאימה למשקיעים המחפשים שילוב של רכיב אג"ח מקומי דומיננטי לצד רכיב מנייתי ישראלי משלים.