אג״ח קונצרני צמוד

הוא כולל את חוב החברות הציבוריות הגדולות בישראל — בנקים, חברות נדל״ן, תקשורת ותעשייה — שמנפיקות אג״ח עם הצמדה למדד.

ההבדל בין אג״ח ממשלתי צמוד מדד לאג״ח קונצרני צמוד מדד הוא בסיכון האשראי. בעוד שאג״ח ממשלת ישראל נחשב כמעט נטול סיכון, האג״ח הקונצרני נושא סיכון של חדלות פירעון של החברה המנפיקה. בתמורה, התשואה גבוהה יותר.

ההבחנה הפנימית בקטגוריה היא בעיקר באיכות המעקב — מדד Tel-Bond כולל אגרות חוב של חברות מסקטורים שונים, ופערי הסחירות בין האג״ח השונות יוצרים אתגרי מעקב.

דמי הניהול בקטגוריה ברמה הסטנדרטית של מחקות אג״ח ישראליות.

הקטגוריה מתאימה למשקיע שמחפש חשיפה לחוב הקונצרני הישראלי עם הגנה אינפלציונית — שילוב שמתאים לתיק שמרני שמחפש תשואה ריאלית גבוהה יותר ממה שמספק החוב הממשלתי, ומוכן לקבל סיכון אשראי מתון בתמורה.