ביטחון ותעופה בארה״ב — ללא גידור

מדד S&P Aerospace & Defense Select Industry מאגד את החברות הללו הכלולות ב-S&P Total Market, וזכה למומנטום בעקבות עליית תקציבי ההגנה בעולם המערבי.

בקטגוריה הלא מנוטרלת, התשואה למשקיע משלבת את ביצוע הסקטור עם השפעת שער הדולר. הקרנות מסומנות בסיומת (4D), ובדרך כלל מספר מנהלי תעודות סל מציעים גרסה זו.

הקרנות עוקבות-בלבד אחר אותו מדד וההבחנה היא בעיקר בעלויות. הסקטור נחשב מרוכז — מספר חברות בודדות תופסות נתח גדול מהמדד, מה שמגדיל את התנודתיות לעומת סקטורים מפוזרים.

דמי הניהול והנאמנות בקטגוריה גבוהים מעט מהממוצע הסקטוריאלי, מכיוון שמדובר במדד נישתי יחסית. שגיאת העקיבה סבירה.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים בעלי תזה גיאופוליטית בולטת לטווח הארוך, וגם למשקיעים שרוצים חשיפה דולרית באמצעות סקטור עם רוחות גב מובהקות יחסית.