מוצרי צריכה לא בסיסיים בארה״ב — ללא גידור

מדד S&P Consumer Discretionary Select Sector מקבץ את חברות הרכב, הקמעונאות, ההנעלה, הבידור, ההסעדה והתיירות הכלולות ב-S&P 500.

בקטגוריה הלא מגודרת, התנודתיות גבוהה מטבעה — סקטור מחזורי בשילוב חשיפה למטבע יוצרים שילוב עם תוחלת תשואה גבוהה אך גם רגישות גדולה יותר לכלל המאקרו. הקרנות מסומנות בסיומת (4D).

המשקיע הישראלי המחפש קטגוריה זו לרוב מאמין שגם הצרכן האמריקאי וגם הדולר ינועו לכיוון חיובי באופק ההשקעה שלו. הקטגוריה משמשת גם להפנייה של חיסכון דולרי שיש בו פוטנציאל תשואה גבוה יותר ממקבילו הפיננסי.

דמי הניהול בקטגוריה תחרותיים. שגיאת העקיבה נמוכה ביחס לגרסה המגודרת, מאחר ואין הוצאות לחידוש חוזי גידור. תוחלת ההחזקה הכוללת זולה.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים אופטימיים בנוגע למצב הצרכן בארה״ב, או כאלה שמשתמשים בקרן זו כמכשיר דו-תכליתי — חשיפה למניות וגם למטבע, בתיק שמיועד לטווח בינוני וארוך.