מוצרי צריכה בסיסיים בארה״ב — מגודר־מטבע

אלו עסקים עם ביקוש לא-מחזורי, מותגים בולטים ותזרים מזומנים יציב, ולכן הסקטור נחשב לחלק הדפנסיבי הקלאסי של מדדי המניות.

הגרסה המנוטרלת בקטגוריה זו מבטלת את החשיפה הישירה לדולר ומותירה את המשקיע רק עם הביצוע התפעולי של החברות. גישה זו מתאימה במיוחד למי שמשתמש בסקטור כלאקסם של יציבות בתיק — שילוב של תנודתיות נמוכה והעדר רעש מטבעי משלים את הלוגיקה הדפנסיבית.

הקרנות עוקבות-בלבד אחר אותו מדד, מסומנות בסיומת (4A), וההבחנה ביניהן היא בעיקר בעלויות ובאיכות העקיבה. תיק הנכסים זהה — אותן 30 חברות גדולות, במשקלים זהים לפי שווי שוק.

הגידור עצמו נושא עלות נסתרת בצורת פער הריביות. בקטגוריה דפנסיבית עם תוחלת תשואה מתונה, מרכיב זה מהותי יותר באחוזים מאשר בקטגוריות צמיחה. דמי הניהול בקטגוריה יחסית נמוכים.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים שמרניים שמחפשים את היציבות של ענף הצריכה הבסיסית ללא חשיפה למטבע — מרכיב הגנתי טהור בתיק.