טכנולוגיה בארה״ב — ללא גידור

מדד S&P Technology Select Sector מתמקד בחברות הטכנולוגיה הכלולות ב-S&P 500, ומקבץ אותן לפי משקל שוק.

בשוק הישראלי הקרנות הלא מגודרות תופסות נתח משמעותי מהביקוש לחשיפה לטכנולוגיה — חלק מהמשקיעים רואים את החשיפה לדולר כיתרון, כהגנה חלקית מפני התחזקות מטבע החוץ או כהשקעה דולרית בפועל באמצעות מכשיר ישראלי.

הקרנות בקטגוריה עוקבות-בלבד אחר אותו מדד, נסחרות בשקל אך מחזיקות בפועל מניות מסומנות בדולר. הסיומת (4D) על תעודת הסל מסמנת את הגרסה הלא מנוטרלת. ההבדל בין הקרנות עצמן הוא בעלות הניהול ובאיכות המעקב אחר המדד — שתי שאלות נפרדות שכדאי לקחת בחשבון.

דמי הניהול והנאמנות בקטגוריה זו בקרבת אפס, מאחר ומדובר בעקיבה אחר מדד גנרי וגדול. שגיאת העקיבה נמוכה יותר בהשוואה לאחיותיהן המגודרות, מאחר ואין שכבת חוזי גידור.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים המעוניינים בחשיפה משולבת — מניות טכנולוגיה אמריקאיות וגם מטבע דולר — ולמשקיעים שלא רוצים לשלם את עלות הגידור.