אש אג״ח הזדמנויות

קרן אלטשולר שחם (1B)(!) אג"ח הזדמנויות היא קרן נאמנות פתוחה המתמקדת בעיקר באיגרות חוב חברות הנסחרות בישראל, תוך חיפוש אקטיבי אחר הזדמנויות השקעה בשוק האג"ח. לפי מדיניות הקרן, לפחות 75% מנכסיה יושקעו ב"אג"ח הזדמנויות" – אג"ח שמנהל הקרן מזהה באמצעות מחקר מעודכן, ניתוח פנימי של מאפייני האיגרת, בחינת דוחות כספיים ודיווחים מהותיים, וכן מידע על הסדרי חוב, הליכים משפטיים או עיוותי תמחור בשוק. לאחר בחינת הנתונים ובהתאם לתנאי השוק, מנהל ההשקעות בוחר את האג"ח הרלוונטיות לרכישה. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב וכולל בעיקר מדדי אג"ח קונצרני בישראל: תל בונד תשואות צמודות פיזור רחב ותל בונד תשואות שקלי פיזור רחב, כל אחד במשקל 40%, לצד ICE BofAML US High Yield Index במשקל 15%. בנוסף קיימת חשיפה קטנה למניות דרך ת"א 125 ו-MSCI World, וכן רכיב מט"ח בדולר ארה"ב. הקרן מסווגת בפרופיל חשיפה 1B, כלומר חשיפה מרבית של עד 10% למניות ועד 30% למט"ח. הקרן אינה קרן מחקה, אלא קרן מנוהלת אקטיבית, ומוגדרת כקרן בלתי מוגבלת בני"ע חוץ.