קסם אקט!קונצרני לונג שורט

קרן זו היא קרן נאמנות פתוחה רגילה וממונפת, המתמקדת באפיק האג"ח הקונצרני המקומי בישראל באסטרטגיית לונג־שורט. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאגרות חוב קונצרניות תהיה בדרך כלל בין 75% ל-140% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובמקביל מנהל הקרן רשאי לבצע מכירה בחסר של אג"ח קונצרניות בשיעור של 10%- עד 40%- מהשווי הנקי, בכפוף לאפשרות שלא לבצע שורט במשך עד 180 ימים בשנה קלנדרית. הקרן מיועדת לייצר חשיפה אקטיבית לשוק האג"ח הקונצרני, תוך שילוב פוזיציות לונג ופוזיציות שורט באותו אפיק. לקרן אין חשיפה למניות, וחשיפת המט"ח שלה מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי של נכסיה, בהתאם לפרופיל החשיפה 0A. בנוסף, החשיפה לנכסים שאינם אג"ח קונצרניות מוגבלת לטווח של 25%- עד 25% מהשווי הנקי, למעט מזומנים, פיקדונות ונכסים מותרים נוספים לפי דין. נכס הייחוס של הקרן הוא "אג"ח כללי - קונצרני" מקומי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR). הקרן אינה קרן מחקה, אלא קרן אקטיבית המנהלת את ההשקעות לפי שיקול דעת מנהל הקרן במסגרת המגבלות שנקבעו במדיניות.