קסם אקטיב אג״ח מדורג

קרן נאמנות פתוחה רגילה של KSM, המסווגת כקרן אג"ח בארץ בתחום חברות והמרה ללא מניות. הקרן מיועדת למשקיעים המחפשים חשיפה בעיקר לאיגרות חוב קונצרניות מדורגות הנסחרות בישראל, תוך שמירה על מסגרת השקעה מוגדרת. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ייחשפו ל"בונד מדורג" בישראל, כלומר לאיגרות חוב בדירוג השקעה של BBB מינוס ומעלה או דירוג מקביל. הקרן אינה חשופה למניות, ואינה רשאית להיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. בנוסף, לא תהיה בה חשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, בכפוף להגדרות המפורטות במדיניות. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד Tel Bond Composite, במשקל 100%, בחישוב GTR ובמטבע שקל. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 0C, כלומר ללא חשיפה למניות ועד 50% חשיפה למטבע חוץ. מנהל הקרן מציין כי בכוונתו לגדר מעת לעת את חשיפת המט"ח, בעיקר באמצעות אופציות וחוזים עתידיים, אך ללא התחייבות לעשות כן. הקרן אינה קרן מחקה, אינה ממונפת ואינה בחשיפה הפוכה.