קסם אקטכספדולמגמתריבית

קרן כספית דולרית פתוחה בניהול קסם קרנות נאמנות, המסווגת כקרן כספית מט"חית עם קונצרני וחשופת דולר, בפרופיל חשיפה 0D. הקרן מיועדת להשקעה בנכסים המותרים לקרן כספית דולרית לפי הדין, תוך שמירה על משך חיים ממוצע של כלל הנכסים שלא יעלה על 90 ימים וללא חשיפה למניות. כל ניירות הערך בקרן יהיו צמודים לשער הדולר או נקובים בדולר, והפיקדונות והמזומנים יוחזקו בעיקר בדולר. מדיניות הקרן מבוססת על בחינה שוטפת של מגמת הריבית בארה"ב: מנהל הקרן בוחן באופן תדיר את הצפי לשינוי בריבית הפדרל ריזרב, ובהתאם לכך מעביר את הדגש בין אפיק דולרי בריבית משתנה לבין אפיק דולרי בריבית קבועה. כאשר הצפי הוא לעליית ריבית, הקרן תגדיל חשיפה לאפיק בריבית משתנה; כאשר הצפי הוא לירידת ריבית, תגדיל חשיפה לאפיק בריבית קבועה; ובתרחיש של יציבות ריבית תשמור על איזון בין האפיקים. נכס הייחוס כולל פיקדון דולרי חודשי בנקאי הנושא ריבית SOFR לתקופה של שלושה חודשים וכן חשיפה לדולר ארה"ב. הקרן היא קרן להשקעות חוץ, בלתי מוגבלת בני"ע חוץ, ולפחות 90% מהשקעותיה מיועדות לנכסים שהכנסתם הייתה פטורה ממס אילו התקבלה בידי תושב חוץ.