הראל כספית דולר מגמת ריבי

הקרן היא קרן כספית דולרית פתוחה, המסווגת כקרן כספית מט"חית עם קונצרני וחשופת דולר, בפרופיל חשיפה 0D. מדיניות ההשקעה שלה מתמקדת בנכסים קצרים וסולידיים המותרים לקרן כספית, כאשר כל ניירות הערך המוחזקים בה נקובים בדולר ארה"ב או צמודים לשער הדולר, ומשך החיים הממוצע של כלל הנכסים לא יעלה על 90 ימים. הקרן יכולה להשקיע בין היתר באג"ח דולריות בריבית קבועה או משתנה, בפיקדונות דולריים לזמן קצוב ובמזומנים בדולר, וכן בהיקף מוגבל במזומנים ובפיקדונות בש"ח בהתאם לדין. ייחוד הקרן הוא ניהול לפי מגמת ריבית: מנהל הקרן בוחן באופן שוטף את ציפיות השוק לגבי ריבית הפדרל ריזרב בארה"ב, ובהתאם לכך משנה את התמהיל בין אפיק דולרי בריבית משתנה לבין אפיק דולרי בריבית קבועה. כאשר הצפי הוא לעליית ריבית, הקרן מגדילה חשיפה לאפיק בריבית משתנה; כאשר הצפי הוא לירידת ריבית, היא מגדילה חשיפה לאפיק בריבית קבועה; ובתרחיש של יציבות ריבית נשמר איזון בין האפיקים. לקרן אין חשיפה למניות, והיא אינה עושה שימוש באופציות, חוזים עתידיים או מכירה בחסר.