הראל מדינה + 10%

הקרן הראל (1B) מדינה + 10% היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המסווגת בקטגוריית אג"ח בארץ – מדינה, עם אפשרות לחשיפה מנייתית מוגבלת. מדיניות ההשקעות שלה מתמקדת בעיקר באגרות חוב הנסחרות בישראל שהונפקו על ידי מדינת ישראל, לרבות מלוות ממשלתיים, בשיעור שלא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לצד זאת, הקרן רשאית להחזיק רכיבים נוספים, אך החשיפה למניות מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בהתאם לפרופיל החשיפה 1B. חשיפת המט"ח מוגבלת, ובפועל היקף הנכסים הזרים הכולל מוגבל גם הוא. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 90% מדד תל גוב-כללי ו-10% מדד ת"א 125, שניהם מדדי השקעה ברוטו ממס של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. לכן, אופי הקרן משלב ליבה סולידית של אג"ח מדינה ישראליות עם רכיב מנייתי מקומי מצומצם. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ועל אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, וכן מגבלות אשראי ביחס לתאגידים בנקאיים וברוקרים.