מגדל מדינה + 15%

קרן מגדל (2B) אג"ח מדינה + 15% היא קרן פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באגרות חוב של מדינת ישראל הנסחרות בישראל, תוך שילוב רכיב מנייתי מוגבל. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאג"ח מדינה ישראליות לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למניות יכולה להגיע עד 15%, ולכן הקרן מיועדת למשקיעים המחפשים בסיס סולידי של אג"ח מדינה לצד פוטנציאל תשואה נוסף מרכיב מנייתי מצומצם. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד תל גוב-כללי, שמפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב, ומחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR) תחת הטיקר TAGBDGV. לצד זאת, הקרן אינה קרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת בבחירת ההשקעות בכפוף למגבלות המדיניות. החשיפה למטבע חוץ מוגבלת לעד 30%, והיקף הנכסים הזרים המוחזקים בקרן מוגבל. בנוסף, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה יחד עם אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל מוגבלת, וכן נקבעו מגבלות אשראי ביחס לבנקים וברוקרים. סיווג הקרן הוא אג"ח בארץ – מדינה, בקטגוריית אג"ח מדינה כללי עד 20% מניות, עם פרופיל חשיפה 2B.