פוקוס (4B) מניות

קרן נאמנות פתוחה רגילה של Ayalon Mutual Funds Ltd, המנוהלת בפועל בידי Focus Investment House Ltd, ומיועדת לחשיפה לשוק המניות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות המלאה, שיעור החשיפה למניות הנסחרות בארץ לא יפחת מ-75%, ושיעור החשיפה הכולל למניות יכול להגיע עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בנוסף, החשיפה למט"ח מוגבלת לעד 30% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא מניות כללי מקומי, בחישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), והקרן מסווגת לצורכי פרסום תחת מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, מניות All Cap. הקרן מוגדרת כקרן בלתי מוגבלת בני"ע חוץ, אך אינה מסומנת כקרן מחקה, קרן ממונפת או קרן חשיפה הפוכה. במדיניות הקרן נקבע גם כי החשיפה לנכסים שאינם מניות הנסחרות בארץ לא תעלה על 25%, בכפוף לחריגים המפורטים בדוח, וכן קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. הקרן אינה מתחייבת לחלק תשלומים, ומסלול המס שלה הוא פטורה.