ב. אלטרנטיב 20/80

קרן פתוחה רגילה בניהול איילון, המיועדת למשקיעים המחפשים שילוב בין רכיב אג"ח דומיננטי לבין חשיפה מוגבלת למניות. לפי נכס הייחוס של הקרן, 80% מיוחסים לאג"ח מקומי כללי ו-20% למניות מקומיות כלליות, ובהתאם גם סיווגה לצורכי פרסום הוא אג"ח כללי בארץ – עד 20% מניות. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאג"ח מכל סוג, לפיקדונות ולמזומנים לא תפחת מ-80%, וכי החשיפה לאג"ח הנסחרות בארץ לא תפחת מ-75%. החשיפה למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 20%, והחשיפה למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30%. בנוסף, נקבעו מגבלות על נכסים שאינם אג"ח הנסחרות בארץ ועל חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולסיכוני אשראי מסוימים. הקרן אינה מתחייבת לחלק תשלומים, מסלול המס שלה הוא פטורה, ופרופיל החשיפה שלה הוא 2B. מדובר בקרן שאינה מסומנת כקרן מחקה, ממונפת, חשיפה הפוכה, כשרה או קרן להשקעות חוץ, ולכן אופייה במסמך זה הוא של קרן מקומית כללית עם דגש אג"חי וחשיפה מנייתית מוגבלת.