ברומטר גמישה

ברומטר (4D) גמישה היא קרן נאמנות פתוחה רגילה בסיווג גמישות, המנוהלת על בסיס שיקול דעת רחב של מנהל ההשקעות. הקרן אינה קרן מחקה ואינה עוקבת אחר מדד ייחוס מוגדר; בדוח מצוין במפורש כי מאחר שמדובר בקרן גמישה, לא נקבע לה נכס ייחוס. מטרת המדיניות היא לאפשר ניהול דינמי של תיק ההשקעות בין אפיקי השקעה שונים, בארץ ובחו"ל, בהתאם להערכת המנהל. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4D, כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למטבע חוץ, בערכים מוחלטים. לפי מדיניות ההשקעות, הקרן יכולה להשקיע בין היתר בניירות ערך בישראל ובחו"ל, ביחידות של קרנות חוץ, בקרנות מחקות פתוחות שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, במטבע חוץ ובנגזרים הנסחרים גם בבורסות בחו"ל. בנוסף נקבעו מגבלות חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה. הקרן מוגדרת גם כקרן בלתי מוגבלת בני"ע חוץ.