הורייזן אג״ח ללא מניות

הקרן הורייזן (0B) אג"ח ללא מניות היא קרן פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי, ללא חשיפה למניות. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח הנסחרות בישראל, בעוד שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח הנסחרות בארץ לא תעלה על 25%. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות כלל, וחשיפתה למט"ח מוגבלת לעד 30% בערך מוחלט, בהתאם לפרופיל החשיפה 0B. נכס הייחוס של הקרן הוא All-Bond כללי, בסיווג מקומי ובאפיק אג"ח, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), במשקל של 100% מנכס הייחוס. הקרן מנוהלת בפועל באמצעות הורייזן שוקי הון בע"מ כמנהל תיקי ההשקעות. במסגרת ניהול הסיכונים, הקרן לא תיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, ולא לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, למעט חריגים מוגדרים בדירוג גבוה. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, וכן מגבלה של עד 10% לשווי הכולל של ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות על מדד זר או סחורה, מט"ח ונגזרים על נכסי בסיס הנסחרים בחו"ל.