אש כספית ניהול נזילות

אלטשולר שחם (00) כספית ניהול נזילות היא קרן כספית שקלית עם קונצרני, שמטרתה לנהל נזילות בשוק המקומי תוך שמירה על אופי סולידי וקצר טווח. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד תל גוב-מק"מ של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), במשקל 100%. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, אך מדיניותה פועלת בתחום דומה של שוק הכסף המקומי. לפי מדיניות ההשקעות, הקרן משקיעה באגרות חוב שקליות לא צמודות קצרות מועד, במק"מ, בתעודות חוב בדירוג קצר גבוה, וכן בפיקדונות לזמן קצוב ובמזומנים בש"ח. באג"ח שאינן ממשלתיות נדרש בדרך כלל דירוג AA ומעלה, ובתעודות חוב דירוג A-1 ומעלה או מקביל. ניהול הנזילות מבוצע באמצעות נכסים בעלי נזילות גבוהה המותרים לקרן כספית. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא למט"ח, וכל ניירות הערך והפיקדונות בה נקובים בש"ח בלבד. בנוסף, היא לא תיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל בכפוף לחריגים המפורטים, ולסיכוני אשראי מחוץ לקבוצת הסיכון הראשונה. משך החיים הממוצע של נכסי הקרן לא יעלה על 90 ימים.