מנייתיות חו״ל אקטיביות

בניגוד למחקות שעוקבות מדד באופן אוטומטי, מנהלי הקרנות האקטיביות מנסים להניב תשואה עודפת על המדד.

ההיגיון של ניהול אקטיבי בשוק זר תלוי באמונה שמנהל מקצועי יכול לזהות הזדמנויות שהמדד מפספס — בעיקר בשווקים פחות יעילים (שווקים מתעוררים) או בסקטורים נישתיים.

ההבחנה הפנימית בקטגוריה היא בעיקר באסטרטגיה הניהולית של כל קרן — חלק מתמקדות בארה״ב בלבד, אחרות גלובליות, אחרות בשווקים מתעוררים.

דמי הניהול בקטגוריה גבוהים משמעותית מהמחקות.

הקטגוריה מתאימה למשקיע שמאמין באלפא ניהולית, או שמחפש חשיפה לשוק שהוא חושב שלא יעיל מספיק למחקה. עבור משקיע שמעדיף פשטות ועלות נמוכה, מחקה זרה מתאימה יותר.