משולבת אג״ח (90%) מניות (10%) — ללא סימן קריאה

הרכיב האג״ח אינו רק 90% מהתיק אלא גם מוגבל לאיכויות חוב טובות יותר, ללא חשיפה מהותית לאג״ח לא בדירוג השקעה.

בשוק המקומי זוהי תת-קטגוריה בעלת אופי "סולידי-משופר". היא מאמצת את החתך החביב ביותר בקרנות המשולבות (10/90) אבל מסיינת את החוב להתפלגות איכותית יותר. מצויה במיוחד אצל חוסכים שמעדיפים שלא ייקחו את הסיכון של חוב לא מדורג גם כשהם בוחרים בקרן עם רכיב מנייתי קטן.

הבחירה האמיתית כאן מתמקדת באיכות הרכיב המנייתי — מניות דיבידנד, מניות איכות, או מניות לפי גודל שוק, וכן בפיזור הגיאוגרפי שלו. ברכיב האג״ח, הבחירה היא בין אג״ח חברות מדורגות גבוה לבין שילוב של אג״ח ממשלתי וקונצרני בדירוג גבוה.

עלויות הניהול דומות לקרנות 10/90 הרגילות, עם הבדלים מתונים. הסיבה היא שהפילטר על איכות החוב לא מוסיף הוצאות ניהול משמעותיות אלא מקטין רק את האפשרויות בבחירת חוב.

הקטגוריה מתאימה לחוסכים שמחפשים את החתך הקלאסי של 10/90 אבל מעוניינים בסינון נוסף על איכות החוב, לתיקים סולידיים בעלי רכיב מנייתי קטן, ולמי שערך בטוחה מוגברת.