סיגמא 10/90

סיגמא 10/90 (1B) היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי בישראל. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאג"ח מכל סוג הנסחרות בארץ, וכן לפיקדונות ו/או מזומנים, לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, כאשר החשיפה לאג"ח מקומיות לבדן לא תפחת מ-75%. הקרן מאפשרת גם השקעה באפיקים נוספים, אך החשיפה המצטברת אליהם מוגבלת לעד 25% מהנכסים. חשיפת המניות מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי, וחשיפת המט"ח מוגבלת לעד 30%, בהתאם לפרופיל החשיפה 1B. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, כך שסך החשיפה הרלוונטית לא יעלה על 10%. הקרן גם מגבילה את סך ניירות הערך הזרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות העוקבות אחר מדד זר או סחורה, מטבע חוץ וחשיפה לנכסי בסיס בחו"ל באמצעות נגזרים לעד 10% מהנכסים. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד All-Bond כללי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), ומשמש כבסיס ייחוס מלא בשיעור 100%.