S&P 500 מומנטום — מגודר־מטבע

הקבוצה הנבחרת משוקללת לפי משקל שוק חופשי. שינוי הרכב מתבצע פעמיים בשנה.

הגרסה המנוטרלת מטבע מאפשרת חשיפה לאסטרטגיית המומנטום בארה״ב ללא תוספת ההימור על שער הדולר. מתאימה למשקיעים שמאמינים שהמומנטום הוא פקטור מתוגמל בטווח הארוך, אך לא רוצים לערבב את האמונה הזו עם דעה על המטבע.

הקרנות בקטגוריה עוקבות-בלבד אחר אותו מדד, מסומנות בסיומת (4A). תיק הנכסים זהה. ההבחנה ביניהן היא בעלות הניהול ובאיכות העקיבה.

עלות הגידור משקפת את פער הריביות הדולרי-שקלי. דמי הניהול בקטגוריה גבוהים מעט מקרנות S&P 500 הסטנדרטיות, בשל הרכב מסונן וריבלנסינג חצי-שנתי.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים שמבקשים חשיפה לאסטרטגיית פקטור — מומנטום — בלי לערבב את ההחלטה הזו עם החלטה על מטבע. רכיב טקטי בתיק לא-פסיבי לחלוטין.