S&P 500 מומנטום — ללא גידור

מדד S&P 500 Momentum מסנן מתוך ה-S&P 500 חברות עם תשואה היסטורית מתואמת-תנודתיות חיובית, ומשקלל לפי שווי שוק.

בקטגוריה הלא מנוטרלת, התשואה משלבת את ביצוע אסטרטגיית המומנטום עם תנועת הדולר. הקרנות מסומנות בסיומת (4D). השילוב הזה פופולרי כאשר המשקיע רואה את שני המרכיבים — מומנטום אמריקאי ודולר — כצמודים זה לזה.

הקרנות עוקבות-בלבד אחר אותו מדד וההבחנה ביניהן היא בעלות הניהול ובמנהל. תיק הנכסים זהה והוא עובר ריבלנסינג חצי-שנתי.

דמי הניהול בקטגוריה גבוהים מעט מקרנות S&P 500 הסטנדרטיות. אין שכבת חוזי גידור, ולכן שגיאת העקיבה נמוכה יותר ביחס לגרסה המגודרת.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים פעילים שמכירים את עולם פקטור-אינווסטינג ומעוניינים להחזיק חשיפה למומנטום בארה״ב כחלק טקטי בתיק, ובמקביל גם להחזיק חשיפה דולרית במכשיר ישראלי.