כוון (2B)י 20/80

קרן כוון (2B)י 20/80 היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המנוהלת בידי איילון קרנות נאמנות בע"מ, עם ניהול תיק השקעות בידי כוון ניהול תיקי השקעות בע"מ. הקרן פועלת באסטרטגיית הקצאה מעורבת בסגנון 20/80, כאשר מדיניות ההשקעות שלה מחייבת חשיפה של לפחות 80% לאגרות חוב, פיקדונות ומזומנים, ומתוך כך לפחות 75% לאגרות חוב הנסחרות בישראל. החשיפה למניות מוגבלת לעד 20% מהשווי הנקי, והחשיפה למט"ח מוגבלת לעד 30%. נכס הייחוס של הקרן הוא משוקלל: 80% למדד All-Bond כללי המקומי ו-20% למדד מניות כללי מקומי, שניהם מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס (GTR). בהתאם לכך, הקרן משלבת רכיב אג"ח דומיננטי עם רכיב מנייתי משלים. בנוסף, הקרן מגבילה את החשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח הנסחרות בארץ לעד 25%, וקובעת מגבלות על אג"ח שאינן בדירוג השקעה, על אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל ועל סיכוני אשראי של בנקים וברוקרים. יתרת החשיפה נקבעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן. סיווג הקרן לצורך פרסום הוא אג"ח בארץ – כללי, ובכותרת הראשית: אג"ח כללי בארץ – עד 20% מניות.