הראל קונצרני דולרי

הראל (1D) קונצרני דולרי היא קרן נאמנות פתוחה רגילה להשקעות חוץ, שמדיניותה מתמקדת בעיקר באיגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל, הנסחרות בדולר ארה"ב או צמודות לדולר. לפי מדיניות הקרן, החשיפה לאג"ח קונצרניות מסוג זה לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו בנכסים נקובי דולר או צמודי דולר, ולכן הקרן מיועדת למשקיעים המבקשים חשיפה מהותית לשוק האג"ח הקונצרני המקומי במונחי דולר. לקרן פרופיל חשיפה 1D, כלומר חשיפה מרבית של עד 10% למניות ועד 120% למט"ח. בהתאם לכך, הקרן רשאית להחזיק רכיב מנייתי מוגבל, ובנכס הייחוס שלה מופיע גם מדד S&P 500 - NTR במשקל 8%, לצד רכיב עיקרי של פיקדון דולרי חודשי בנקאי הנושא ריבית SOFR לתקופה של שלושה חודשים, וכן חשיפה לדולר ארה"ב. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן ניהול ההשקעות בה הוא אקטיבי במסגרת מגבלות המדיניות. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, וכן מגבלה על היקף נכסי חוץ ונגזרים הנסחרים בחו"ל.