טופ אלפא 4D מניות חו״ל

טופ אלפא (4D) מניות חו"ל היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת במניות הנסחרות בבורסות מחוץ לישראל. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו למניות חו"ל, בעוד שהיתרה תיקבע לפי שיקול דעת מנהל ההשקעות, בכפוף למגבלות החשיפה שנקבעו לקרן. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4D, כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למטבע חוץ בערך מוחלט. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, ובפרט מניות כללי בחו"ל חשופת מט"ח. נכס הייחוס המרכזי של הקרן הוא מדד S&P 500 - NTR, המחושב כמדד השקעה נטו ממס, בעריכת S&P Dow Jones Indices LLC ובטיקר SPTR500N. בנוסף, הקרן מתייחסת גם לדולר ארה"ב כמטבע ייחוס. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן אינה מחויבת לשכפל את המדד באופן מלא, אלא משתמשת בו כנכס ייחוס במסגרת ניהול אקטיבי. מדיניות הקרן מאפשרת גם החזקה בניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות ונגזרים הנסחרים בחו"ל, תוך שמירה על מגבלות סיכון ואשראי שנקבעו בתשקיף.