הראל מדינה פלוס

הקרן הינה קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, המסווגת בקטגוריית אג"ח בארץ – מדינה, עם אפשרות לחשיפה מנייתית מוגבלת. פרופיל החשיפה שלה הוא 2B, כלומר עד 30% מניות ועד 30% מט"ח, ובפועל מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה למניות לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. עיקר נכסי הקרן מושקע באגרות חוב הנסחרות בישראל שהונפקו על ידי מדינת ישראל, לרבות מלוות ממשלתיים, בשיעור שלא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים אליהם הקרן חשופה לא יעלה על חמש שנים. נכס הייחוס של הקרן הוא סל משוקלל של מדדים מקומיים: 50% מדד תל גוב-שקלי 2-5, 30% מדד תל גוב-צמודות 2-5 ו-20% מדד ת"א 125, כולם מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה למט"ח, לניירות ערך זרים, לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל. הקרן מנוהלת באופן אקטיבי לפי שיקול דעת מנהל הקרן, תוך שימוש בנכס ייחוס משולב המשקף בעיקר אג"ח מדינה ישראליות במח"מ קצר-בינוני ובתוספת רכיב מנייתי מוגבל.