הראל מדינה שמרני + 10%

הקרן היא קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, המנוהלת בגישה שמרנית ומתמקדת בעיקר באיגרות חוב של מדינת ישראל הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה לאג"ח מדינה ישראליות לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לצד זאת, הקרן רשאית להחזיק רכיב משלים של נכסים נוספים, ובכלל זה מניות בשיעור של עד 10% מהנכסים, בהתאם לפרופיל החשיפה 1A, וכן חשיפה למט"ח של עד 10%. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב ומורכב ממדדי הבורסה לניירות ערך בתל אביב: 50% מדד תל גוב-שקלי 0-2, 42% מדד תל גוב-צמודות 0-2 ו-8% מדד ת"א 125, כולם במדדי השקעה ברוטו ממס. בהתאם לכך, הקרן משלבת בין אג"ח ממשלתיות קצרות שקליות, אג"ח ממשלתיות קצרות צמודות מדד ורכיב מנייתי ישראלי מוגבל. הקרן עשויה להיחשף גם לאג"ח קונצרניות, אך רק במסגרת מגבלות שמרניות, לרבות דרישת דירוג גבוה של AA ומעלה בדרך כלל, ומח"מ ממוצע של כלל איגרות החוב שלא יעלה על ארבע שנים. סיווגה לצורכי פרסום הוא אג"ח בארץ – מדינה, ובכותרת הראשית: אג"ח מדינה כללי – עד 10% מניות.