קסם אקט תיק אגח ללא מניות

קרן אקטיבית פתוחה המשקיעה בעיקר בשוק האג"ח המקומי, ללא חשיפה למניות. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאיגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בעוד שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח הנסחרות בארץ מוגבלת לעד 25%. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות כלל, וחשיפת המט"ח שלה מוגבלת לעד 30% מהשווי הנקי של הנכסים, בהתאם לפרופיל החשיפה 0B. נכס הייחוס של הקרן הוא All-Bond כללי, במשקל של 100%, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR). עם זאת, הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן ניהול ההשקעות נעשה באופן אקטיבי ולא בהכרח בשכפול מלא של נכס הייחוס. הקרן אינה יוצרת חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, וכן אינה יוצרת חשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, למעט חריגים מוגדרים בדירוג גבוה. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה. עד 10% מנכסי הקרן יכולים להיות מושקעים בניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות עם מדד זר או סחורה, מטבע חוץ ונגזרים הנסחרים בחו"ל. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן.