קסם אקטיב אג״ח

קרן נאמנות פתוחה רגילה של KSM המתמקדת באיגרות חוב הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות המלאה, החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בארץ לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בעוד שהחשיפה לנכסים שאינם אג"ח מקומיות, למעט מזומנים, פיקדונות, מט"ח ונכסים נוספים המותרים לפי דין, לא תעלה על 25%. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות, ופרופיל החשיפה שלה הוא 0B, כלומר ללא חשיפה למניות ועד 30% חשיפה למט"ח. בנוסף, משך החיים הממוצע של כלל נכסי הקרן לא יעלה על 5 שנים. מדיניות הקרן כוללת גם מגבלות אשראי: אין חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, וכן קיימות מגבלות על חשיפה לתאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה. עוד נקבע כי השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות העוקבות אחר מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, יחד עם חשיפה לנכס בסיס בחו"ל באמצעות נגזרים, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן מסווגת בתחום אג"ח בארץ - כללי, ללא מניות.