קסם אקטיב אג״ח

קרן קסם אקטיב (0B) אג"ח היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי בישראל. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאיגרות חוב הנסחרות בארץ לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בעוד שהחשיפה לנכסים שאינם אג"ח מקומיות – למעט מזומנים, פיקדונות, מט"ח ונכסים מסוימים המותרים לקרן כספית ללא קונצרני – לא תעלה על 25%. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות, ולכן פרופיל החשיפה שלה הוא 0B: ללא חשיפה למניות ועד 30% חשיפה למט"ח בערך מוחלט. בנוסף, משך החיים הממוצע של כלל נכסי הקרן מוגבל לעד 5 שנים. הקרן אינה יוצרת חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, וכן מגבילה חשיפה לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל, בכפוף לרמות דירוג גבוהות. היא גם מטילה מגבלות על סיכון אשראי מול בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד All-Bond כללי המקומי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), ומשקלו בנכס הייחוס הוא 100%, אך הקרן עצמה אינה מוגדרת כקרן מחקה אלא מנוהלת באופן אקטיבי.