מגדל 4D גמישה

מגדל (4D) גמישה היא קרן נאמנות פתוחה רגילה בקטגוריית גמישות, המנוהלת באופן אקטיבי וללא נכס ייחוס מוגדר. לפי הדיווח, לא נקבע לקרן נכס ייחוס מאחר שמדובר בקרן גמישה, ולכן היא אינה קרן מחקה ואינה עוקבת אחר מדד מסוים. מטרת הקרן היא לאפשר למנהל ההשקעות גמישות רחבה בבניית התיק ובהקצאת הנכסים לפי שיקול דעתו, בכפוף למגבלות החשיפה שנקבעו במדיניות ההשקעות. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4D, כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למטבע חוץ, בערכים מוחלטים. בנוסף, החשיפה לאגרות חוב יכולה להגיע עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן רשאית להחזיק ניירות ערך חוץ, אופציות חוץ, יחידות של קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, וכן לבצע פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל. הקרן מוגדרת כבלתי מוגבלת בני"ע חוץ. מדיניות ההשקעות כוללת גם מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, וכן היעדר חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה.