דולפין מניות חו״ל

דולפין (4D) מניות חו"ל היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בהשקעה במניות הנסחרות מחוץ לישראל. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, ובפרט מניות כללי בחו"ל חשופת מט"ח, עם פרופיל חשיפה 4D – כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למטבע חוץ. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו למניות הנסחרות בחו"ל, בעוד שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם מניות חו"ל מוגבלת ל-25% לכל היותר, בכפוף לחריגים המפורטים במדיניות. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 50% מדד S&P 500 NTR ו-50% מדד Russell 2000 NTR, שניהם מחושבים בדולרים ובגרסת Net Total Return, ולצד זאת נכלל גם דולר ארה"ב כמטבע ייחוס. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל ההשקעות מפעיל שיקול דעת בבניית התיק, תוך שימוש בנכס הייחוס כבסיס השוואה ולא כחובת שכפול מלאה. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, וניתן להחזיק גם ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות ונגזרים הנסחרים בחו"ל.