משולבת אג״ח (90%) מניות (10%)

הרכיב האג״ח עומד על תשעים אחוזים מסך הנכסים והרכיב המנייתי על עד עשרה אחוזים — חתך שנעשה לסטנדרט בענף.

עבור חוסכים ישראלים, זו אחת הקטגוריות הצומחות ביותר בשנים האחרונות. היא תופסת מקום שאלטרנטיבת הפקדון לא ממלאת — חיסכון יציב עם זנב מנייתי שמאפשר השתתפות חלקית בעליות בשוק המניות ללא הצפת התיק בסיכון מנייתי.

הבחירה האמיתית בתוך 10/90 נוגעת לאיכות שני הרכיבים בנפרד. ברכיב האג״ח — דרגת האשראי, צמודי מדד מול שקלי, ומח״מ; ברכיב המנייתי — מניות בארץ מול חו״ל, מדדים מול בחירה אקטיבית. שיקול נוסף הוא האם הקרן עוקבת אחר תיק ייחוס עם 92% אג״ח ו-8% TA-125 או מבנה שונה.

הקטגוריה מצויה במיינסטרים של דמי הניהול בשוק — לא מהזולות ביותר ולא מהיקרות. ההבחנה בין קרן מחקה לאקטיבית באה לידי ביטוי הן בעלות והן בגמישות התגובה לשינויי שוק.

מתאימה לחוסכים סולידיים המעוניינים בחשיפה מנייתית מוגבלת מאוד, לתיקי חיסכון לטווח בינוני, ולמי שמחפש מנוע יציבות בתיק רחב יותר.