פיננסים בארה״ב — ללא גידור

מדד S&P Financial Select Sector מקבץ את בנקי הענק, חברות הביטוח, פלטפורמות התשלום וחלק מבתי ההשקעות הכלולים ב-S&P 500.

בשוק הישראלי הביקוש לקטגוריה זו מגיע ממשקיעים שרואים בדולר חלק אינטגרלי מהחשיפה לסקטור — בנק אמריקאי שמרוויח בדולר, ולכן השקעה דולרית טבעית. הקרנות מסומנות בסיומת (4D) המעידה על תעודת סל לא מנוטרלת מט״ח.

הקרנות בקטגוריה עוקבות-בלבד אחר אותו מדד וההבחנה ביניהן היא בעיקר אופרטיבית — מנהל הקרן, שיטת הרפליקציה (פיזית או סינתטית), נזילות יומית. תיק הנכסים זהה ברוב המוחלט של המקרים.

דמי הניהול והנאמנות בקטגוריה נמוכים יחסית לאלטרנטיבות אקטיביות. אין עלות גידור משוקעת — תכונה שמרידה את עלות ההחזקה בהשוואה לקרנות המגודרות.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים המבקשים חשיפה דו-ממדית — סקטור הפיננסים האמריקאי וגם תנועת שער הדולר. גם משקיעים שרואים בקרן זו תחליף להפקדה דולרית עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר ימצאו אותה רלוונטית.