איילון מניות קרן נאמנות

איילון (4B) מניות היא קרן נאמנות פתוחה המתמקדת בעיקר במניות הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות שלה, החשיפה למניות מקומיות לא תפחת מ-75%, והחשיפה הכוללת למניות יכולה להגיע עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת המט"ח מוגבלת לעד 30% בערך מוחלט. הקרן מסווגת בתחום מניות בארץ, בקטגוריית מניות לפי שווי שוק, עם מיקוד All Cap. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א 125, במשקל של 100% מנכס הייחוס. המדד מחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), בטיקר TA-125, ונערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב. למרות זאת, הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה לפי סימון המאפיינים בדוח, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת בבניית התיק במסגרת המגבלות שנקבעו. בנוסף, שיעור החשיפה לנכסים שאינם מניות הנסחרות בארץ מוגבל ל-25%. קיימות גם מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולסיכוני אשראי מסוימים. יתרת נכסי הקרן מושקעת לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, תוך שמירה על מגבלות החשיפה לניירות ערך זרים, קרנות חוץ, מטבע חוץ ונגזרים בחו"ל.